Finanzmarktrecht

Für Start-ups geht dank ICOs und TGEs ein Traum in Erfüllung: wie aus einem Füllhorn werden sie mit Investorengeldern überschüttet, ohne sich den teuren und strapaziösen Schönheitswettbewerben der traditionellen Start-up Finanzierung aussetzen zu müssen. Bei diesen neuen Formen der Kapitalbeschaffung dürfen jedoch die möglichen aufsichtsrechtlichen Implikationen nicht ausser Acht gelassen werden. Der Podcast widmet sich den aktuellen Fragestellungen und erläutert die Praxis der FINMA zum Thema.

Seit der letzten Finanzkrise stellen die Eigenmittel- und Liquiditätsvorschriften für Banken ein intensiv diskutiertes und häufig kritisiertes Thema dar. Zur Stärkung ihrer Kapitalbasis und Erfüllung der regulatorischen Pflichten geben die Banken Pflichtwandelanleihen heraus, führen Kapitalerhöhungen durch oder veräussern Geschäftsliegenschaften. «CoCos», «Tier 1», «Leverage Ratio» und «Basel III» haben in die Alltagssprache Eingang gefunden. Was steckt dahinter? Der Podcast schafft einen Überblick über die komplexe Materie und erörtert die ausstehenden Neuerungen, darunter die hängigen Revisionen der Eigenmittel- und der Liquiditätsverordnung.

FinTech und Blockchain prägen seit wenigen Jahren die Entwicklung im Finanzmarkt. Oft ist vom disruptiven Charakter neuer Technologien die Rede, welche traditionelle Banken überflüssig machten. Das hatte Bill Gates bereits 1994 behauptet. Trotzdem dominieren «bricks-and-mortar»-Banken weiterhin den Finanzsektor. Findet also gar keine Revolution statt? Drei Experten beleuchten die aktuellen Entwicklungen in der Praxis und die Bemühungen der Regulatoren, damit Schritt zu halten.

Grenzüberschreitende Finanzdienstleistungen sind für den Schweizer Finanzplatz trotz grösseren Schwierigkeiten in den vergangenen Jahren weiterhin von grosser Bedeutung. International nimmt die Schweiz im Off-shore Private Banking weiterhin eine führende Marktposition ein. Die Rahmenbedingungen haben sich aber in den letzten 20 Jahren dramatisch verändert, mit bekannten Konsequenzen. Im Zentrum des Podcasts steht angesichts der unübersichtlichen und multipolaren Bedrohungslage das Risikomanagement der Banken für ihr grenzüberschreitendes Finanzdienstleistungsgeschäft aus der Schweiz heraus.